该通道的计算原理由方法论创始人理查德·唐奇安于70年代提出，其核心在于确定特定周期内的价格最高值与最低值。计算过程中仅考虑价格的最高点与最低点，并据此构建两条界定价格区间的通道线。
计算价格区间时仅需关注一个参数——确定极值的周期长度。数值越高，用于搜索极值的历史K线范围就越大。该交易策略的作者推荐使用周期=20。
由于唐氏通道专为长期交易设计，其采用20这个数值并非偶然——这是按月平均工作日数计算得出。20根K线的构建周期能最大限度反映其对市场周期性波动的影响。但这个20根K线的周期在小时图交易乃至M5图的快速剥头皮交易中同样有效。时至今日，唐氏通道已被广泛应用于各类趋势交易系统。在更复杂的期权策略中，通道构建周期值通常设定在18至24之间——当同时运用多个唐氏通道时，为获取独立的进出场信号，周期值可扩展至50根或更多K线。
基于唐氏通道指标的交易系统表明，若价格突破通道——即高于过去20根K线定义的最高价或低于最低价——则视为形成入场信号。同时，突破通道的止损策略不仅包含按突破方向设置订单，还需平仓所有反向持仓的订单。
基于唐氏通道的交易系统规则：
当K线形成于唐氏通道上轨（蓝色）上方时，必须开仓做多并平仓所有空头头寸。
当K线形成于唐氏通道下轨（红色）下方时，必须开仓做空并平仓所有多头头寸。
入场点位以突破价格区间的最后一根K线收盘价为准。但若仅依据此条件，将产生大量通道假突破信号，导致交易系统盈利率为负。
如图所示，基于唐氏通道的交易系统同样存在通道策略突破口策略的主要缺陷，因此严格遵循资金管理原则至关重要，需将风险控制在存款总额的1%至1.5%之间。风险管理体系至关重要，切勿忽视其作用——尤其在市场波动充足且趋势强劲时，单笔优质交易足以弥补连续虚假信号造成的损失。
此外，平仓信号可能延迟发出，这将大幅削减盈利机会，或要求交易者持续监控通道内的价格变动过程。若在唐氏通道策略中无法避免虚假信号产生（仅限于该策略！！！根据市场状态添加移动平均线或震荡指标——可有效减少误报数量），则完全可能在反向趋势吞噬所有利润前收到平仓信号。只需添加周期更短的次级通道即可实现：由于高阶通道的峰值不会影响价格区间的形成，次级通道对价格变动更为敏感。
但除了显示波动性的极值外，唐氏通道还具有另一项有趣特性：强劲价格波动通道的前沿会逐渐收窄。该指标的这种行为符合价格周期性变化理论，因为波动性作为一种现象，正是这种变化的直接结果。
对于交易者而言，通道宽度的变化也可能预示着重大趋势的到来。当价格上涨周期与下跌周期交替出现时，即使市场处于平静状态，也会在活跃增长或衰退状态下呈现横向波动，而唐氏通道将提示这种波动的起始时机。
尽管存在诸多缺陷，基于唐氏通道算法的交易系统仍可盈利——前提是解决大量虚假信号的问题。只需结合基于波动率的通道构建与振荡指标，即可有效判断当前趋势的动能强度。建议在交易系统中添加MACD指标。
振荡指标能有效“过滤”绝大多数虚假信号，在每日交易时段内仅需开立2-3笔交易（而非5-8笔），这既降低了资金门槛，也减轻了交易过程的强度。
但即便如此，采用唐氏通道策略仍存在显著缺陷。由于通道和MACD指标仅在价格波动幅度足够大时才能有效发挥作用，当市场缺乏波动性时，MACD读数将接近于零，通道宽度也将不足以及时捕捉趋势的起始点。
通道构建所采用的简易计算方法，催生了大量基于唐氏通道价格区间确定算法的自动化交易系统。您可尝试使用（当然是在模拟账户上）推荐的指标及短线交易顾问，该顾问适用于M5时间周期。
请注意调整风险控制参数——仓位大小与止损距离设置，以限制亏损。通过合理参数配置，可实现高达70%的盈利交易率。
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